和讯信息刘芳新：双重逻辑共振推动行情走强-要闻速递

　　

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直接给出复盘结论：大盘再度放量大涨，指数成功创下十年新高，站稳 4200 点上方，整体走势极为强势。本轮带动指数强势反攻的核心力量，集中在半导体、军工、AI 三大主线，其中存储相关品种表现尤为突出，涨幅领跑全场。下面做简要盘面复盘：第一，半导体延续强势领涨，是市场最强主线，存储细分板块更是全线领跑。一方面外围科技行情形成正向带动，另一方面行业自身业绩回暖、景气度持续上行，双重逻辑共振推动行情走强，目前板块已处于高位偏过热状态。第二，整车板块整体表现平淡。相较科技高成长赛道，整车行业中长期想象空间相对有限。未布局者不宜盲目追入，已有持仓也不宜过度贪心，理性对待即可。第三，白酒板块弱势下行无需过度担忧。基本面偏弱的白酒个股持续调整，板块整体维持低位震荡整理，后续存在修复预期。若不是当前大盘整体位置偏高，已有逢低布局的配置价值。